Los estantes de tu salón están llenos de figuras manga, auténticas joyas de coleccionista que valen una fortuna, pero ¡oh, sorpresa! Tu frigorífico ha pasado a mejor vida y necesitas comprar uno con urgencia. Tu colección es valiosa, sí. Pero venderla y conseguir lo que realmente vale puede llevarte tiempo y un esfuerzo ya que la inversión en tu frigorífico te urge. Y sí, has acertado, aquí es donde entra en juego la liquidez financiera o, lo que es lo mismo, la capacidad de transformar tus posesiones en dinero sin demasiadas complicaciones.
En términos financieros no se trata solo de tener activos, sino de poder disponer de ellos cuando llega el momento. La liquidez es, por tanto, esa especie de hilo invisible entre lo que uno tiene y lo que realmente puede usar.
¿Qué es la liquidez financiera?
Hablar de qué es la liquidez no es otra cosa que hacer referencia a la facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero sin perder valor en el proceso. Esa rapidez en la transformación es clave también a la hora de clasificar los activos y es que cuanto más líquido es un activo, más fácil resulta venderlo.
Desde este punto de vista, el dinero en efectivo es, por definición, el activo más líquido. ¿El motivo? Sencillo: no requiere ningún trámite para ser utilizado. Las cuentas corrientes o de ahorro, aquellas de las que puede retirarse dinero sin dificultad, serían las siguientes de la lista de activos más líquidos mientras que otros como inmuebles, posesiones e, incluso, ciertas inversiones podrían tardar semanas, meses o incluso más en transformarse en efectivo.
Aunque a priori pueda parecer que la liquidez financiera es algo reservado a economistas, administraciones o grandes empresas, nada más lejos de la realidad. Lo cierto es que tiene un impacto directo en la vida cotidiana ya sea cuando llega el momento de pagar una factura inesperada, cuando una empresa debe pagar a sus trabajadores… Si los recursos están vinculados a activos poco líquidos, la capacidad de reduce considerablemente.
Piensa, por ejemplo, en dos personas con un patrimonio de 20.000 euros. La primera los tiene guardados en el banco, pero la segunda en un terreno rústico recién heredado. Las dos tienen el mismo patrimonio ¿verdad? Sin embargo, solo la primera podría hacer frente a una emergencia económica mañana mismo. Es ahí donde radica la importancia de tener claro qué es la liquidez y es que no todo lo que vale es fácil de usar.
¿Cómo se mide la liquidez financiera?
El concepto de liquidez financiera va más allá de conocer el valor total de los activos. La clave está en ‘calibrar’ su accesibilidad y para medirla existen varias fórmulas. Los ratios de liquidez son los que, en esencia, comparan los activos líquidos con las deudas a corto plazo y entre los más conocidos están:
- Ratio corriente (RC). Compara los activos que se espera convertir en dinero en menos de un año (efectivo en caja, cuentas por cobrar, inventario…) con las deudas que vencen en ese mismo período. Si el resultado es mayor a 1, significa que hay más recursos de los que se necesitan para pagar lo inmediato, mientras que si es igual las finanzas penden de un hilo. El peor de los escenarios es que el resultado de la ratio sea inferior a 1, ya que eso significaría que los activos no serían suficientes para solventar las deudas.
- Prueba ácida o “quick ratio”. Esta fórmula excluye del cálculo los activos menos líquidos como los inventarios. Es una manera más estricta de medir la verdadera capacidad de respuesta inmediata.
- Tesorería o ratio de caja. Aquí lo que se tiene en cuenta es el efectivo “a mano”, es decir, lo que ya está en caja o en la cuenta bancaria listo para usarse sin ninguna espera. Es el termómetro más directo porque mide únicamente lo que se puede utilizar hoy mismo.
Aplicado a las finanzas personales, la mecánica es similar. Tener dinero ahorrado en una cuenta de fácil acceso, disponer de inversiones con posibilidad de retirada rápida o incluso contar con alternativas como un préstamo online, formarían parte del análisis de la liquidez financiera.
¿Por qué es tan importante la liquidez?
Saber qué es la liquidez es solo el punto de partida, pero para conocer realmente su importancia hay que tener claro que no es un concepto abstracto. De hecho, tener activos más o menos líquidos puede marcar la diferencia entre poder afrontar un gasto inesperado o no. Una empresa puede tener fábricas, maquinaria o inventarios por valor de varios millones de euros, pero si no dispone de dinero líquido, no podrá pagar nóminas, proveedores ni impuestos.
Lo mismo ocurre en la vida personal. De poco sirve tener un gran patrimonio si, llegado el momento, no puedes afrontar un gasto sobrevenido. Solicitar un préstamo personal puede ser una solución sencilla aunque conviene no perder de vista la importancia de la liquidez financiera para mantener tus cuentas saneadas. ¿Qué aporta? Entre otras muchas cosas:
- Seguridad. Contar con liquidez ofrece tranquilidad permitiendo reaccionar frente a imprevistos sin necesidad de recurrir a ventas apresuradas u otros métodos poco convenientes.
- Flexibilidad. Disponer de efectivo o activos líquidos aumenta las oportunidades financieras.
- Sostenibilidad. En el caso de empresas y organizaciones, la liquidez garantiza la continuidad de las operaciones y es que, sin ella, incluso negocios rentables pueden verse obligados a cerrar.
En definitiva, entender qué es la liquidez y aprender a gestionarla no es solo una cuestión técnica, sino que te ayudará en tus decisiones cotidianas, aportará tranquilidad económica a tus finanzas personales y puede ayudarte a aprovechar el momento adecuado.
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